$CAN発行によるVenus流動性枯渇騒動のタイムライン
2021年1月14日、BSCレンディング大手のVenus Protocolにて「$BTCBプールの流動性が枯渇し、ユーザーが$BTCBを引き出せない」という事件が発生しました。自分用備忘録を兼ねて、当日のタイムラインをまとめました。
《2021年1月14日(木)更新》
Venusから$CAN問題に関して公式記事が出ました！
Venus users are #SAFU and the @VenusProtocol update has been published on events that occurred on Thursday. Please read below: https://t.co/7BQYV1Te1B
— Venus Protocol (@VenusProtocol) January 14, 2021
もいん！ニナ（@_ninahaus_）🦆です。
2021年1月14日、BSCレンディング大手のVenus Protocolにて「$BTCBプールの流動性が枯渇し、ユーザーが$BTCBを引き出せない」という事件が発生しました。
私が仮想通貨に参入して初めての大きなイベントだったため、どこで情報を得るべきか、情報から何をどう考えるべきか、用語の学習、投資のリスクなど多くの学びがありました。
自分用備忘録を兼ねて、当日のタイムラインをまとめました。
2021年1月14日、Venusに関する各人の動向
上場直後
2021年1月14日（木）、Swipeが$CANをVenusに上場。BSCへの移行を容易にするため、分散型ブリッジがオープンする前に法定通貨価値に紐づく$CANトークンを作成。
CAN＝Cannon Protocol https://cannon.finance/
Swipe Walletに保管している$CANをBSCに移行したい。
※”購入者”は プレセールに参加していたSwipeと長年付き合いのある機関投資家。
約450Mの$CANトークン（供給全体の45％）を全てVenusに供給。Venusから$BTCBと$ETHを借入して引き出した。
《この時起きていたこと》
$CANはPoolで売値を決める方式になっていた。
しかし、用意されたPoolはあまり大きくなかったため、”購買者”が買い占めることができてしまった。AMM (Automated Market Maker)は「$CANはかなり売れているな！」と判断、$CAN価格が高騰。この”高い価値があると判断された”CANを担保として”購入者”はVenusより$BTCBと$ETHの融資を受けた。
17時頃
ソフィさん(@sophy_cherie)主催のカソツーコミュニティ・ソフィクラにて狼煙は上がった。
VenusのVAI Staking APYが50％超えてる！すごい！
ハッキング直前ってAPYやガバナンストークンが爆上げするんですよね何故か
たまにVenusつながらないから、ただでさえ怖い
なので絶対に分散してくださいね！APY高いからといってあまり突っ込んだらダメですよ！
VenusのAPYやべええええ
$BTCBの借入率やばいな
APYと借入率の関係について
供給されている資産がほとんど借入されてしまう(借入率が高くなる)ことは流動性が下がったことを意味する。この場合、プロジェクト側はAPYを上げることでユーザーに供給を促し、流動性の再確保を試みる。すなわち、APYが上がる。
https://app.venus.io/market/BTCB
この時、確かに借入率(ピンク)がかなり上がっていることでAPY(緑)が釣り上げられていた。
返してくれるんでしょうねぇ！！！！！
$BTCBのborrowの流動性が7.6ドル
いちど(Supplyしていた資産を)全部引き上げた
(後にこれは神判断であったことが分かる)
Venusの$VAI Staking APY 67.89%
$CANを貸し出しまくって、$BTCBを大量に借りたやつがいるかも
やべ、引き出せないｗ
歴戦ソフィクラ民が「引出し完了」と言ってから複利ソフィクラ民が「引き出せない」と言うまでの間はわずか3分。
何が起こったか付いて行けず思考停止するマン、引き出せない以上開き直って高APYの元掘り続けるマン、担保にしていた$BTCBが死んだ場合でも動けるお金を確保するため他の通貨を借入するマンなどなど各々経験に見合ったムーヴをキメる。
こんな糞コインリストすんなよぉ
同刻、Venusテレグラムコミュニティでも同じことが起こっていた。
Venusの流動性がおかしい！Venusから資産を引き出したほうが良さそう。
$BTCBと$ETHをどんどん引き出しておこう。引き出せない場合は他のステーブルコインを借入しよう。
この動きにより、$BTCBプールの枯渇はVenus上の各通貨の枯渇というさらに大きな問題に発展した。
第二、第三の”購入者”が現れさらなる問題に発展しないよう、分散型ブリッジを凍結。”購入者”への連絡を試みるも、この時点では連絡が取れず。
大混乱の続くVenusテレグラムコミュニティでは、ユーザ間での押し問答が続いた。
自分の$BTCBはどこかに行ってしまったの？
Swipeの公式発表を待とう。
Venusはハッキングされたのか！？
フラッシュローンかも？それならハッキングではないしシステムのせいじゃない。預けた$BTCBは無くならない。
17時46分、Venusからの暫定通知
ハッキングではない。30分で対策する。
18時28分、Venusからの救済告知
すべての$BTCB担保を引き出したい人のため、流動性を注入する。正式発表を待って欲しい。
誰一人損はさせない。システムは設計通りに動いたが、我々はユーザーの懸念を理解している。我々のコミュニティがナンバーワンだ。
惚れるわ
19時30分、そして、光は差す。
いきなり流動性34億突っ込まれたぞｗ
やけくそ流動性提供で草
1000BTCと3000ETH突っ込んだもよう
はあああああああああああああああああああああああ
しかしどっと疲れた・・・
祭りみたいで楽しかったですwww
僕も楽しかったｗ
Binanceへの信頼が、、、すごい、、、$CANはゆるさん
※2020年7月にBinanceがSwipeを買収しました。
20時5分、これがSwipe Powerだ
1000 BTC足した。これでユーザーが供給した全ての流動性がカバーされる。
こういう対応をしてくれるのならば数日様子見して再INしようかな
1k BTC re-added みたいにカジュアルに言いたいよなぁｗ
1k BTCをまぁまぁ適当に扱っても困らない星のもとに生まれたかったなぁ
CZの対応がよかったし、トランザクションをたよりに自分で原因も理解できたのでVenus再開します！
後日発表されたVenus公式声明
問題発生の数時間後、ようやく”購入者”と連絡が取れた。
今回の行動に対する懸念、それによって引き起こされた風評を”購入者”に説明した。
Swipeの長年の顧客であることから、対立や法手続きを仄めかすことなく問題解決に友好的な姿勢を示したよ。
引き出した資産を返却した。
※今回の件で”購入者”側に技術および法的な違反行為は一切ない。
返却された資産をBSCに戻し、流動性を正しい姿に戻した。
借り入れる以前の状態に戻っただけ。
Venusに流動性が戻り、以前のように自由に預入、引出ができるようになった。
残存問題の事後処理について
- ”購入者”は、Venusで$CANの大きな塊をまだ所有している。(最も大きな問題)
- 1は理論的にはVenus上で使用することができる。(比較的小さな問題)
- ”購入者”にはまだ何か要求があった。
長い話し合いの後、”購入者”との合意を得て、引き出された$CANトークンの残りをSwipe Walletに差し戻し、残りの$CANトークンをオンチェーンで燃やした。
Venus上の残りのCAN供給量（～1,500万ドル）は、引き続きモニタする。
以上をもって1、2、3を解決した。
話し合いを通し泥沼になることなく平和的に解決したように書いてありますが、Venus公式声明の中には「”購買者”は徐々に同意…」や「”購買者”は最初のうち、状況を利用し軽率な行動をとっていた」など不穏な文章も見受けられるため、Swipe側はかなり激おこだったんじゃないかと思います。
また、「Swipeはこの”購入者”およびその会社とのビジネス関係を終了した」とのこと。
本件で大金を失ったユーザーはいないかもしれませんが、「プラットフォームに対する不信感」は「客離れ」を招くため、Swipe側としては当然の処置なのでしょう。
Swipeの考える、本騒動の真因
適切なチェックなしにVenusに新規トークンを追加する際のリスク管理の欠如。
システムをよりリッチにするために焦り、リスク・リターンの分析を怠った事。
$CANトークンの上場はユーザーコミュニティによる投票でなく、Swipe独自の決定でした。
そのためSwipeは「これはチームの責任だ」と強く認識し、状況を正すことを義務と捉え必死に動いた、というお話。
Venus公式声明の締めくくり
本件は、Venusが直面した最初の大きなプラットフォームの問題であったが状況を正すことに成功した。
Swipe/Venusはポリシー・手順を見直し、改善点を確認している。
明日2021年1月15日以降、ヴィーナスプロトコルはXVSホルダーによって運営され、中央集権的なサポートは無くなる。Swipeは開発・ガバナンスコミュニティ内で精力的に活動し、ネクストフェーズに向けて支援していく。皆様のご協力と忍耐に感謝している。
もし1月15日以降に今回のことが起こっていたら…救済はあったのでしょうか。
今回のSwipeの対応で「神運営だから全財産Venusにぶち込んどくわ」と考えている人がいたら危険かも。次はきっと補填されません。
本件に関する反応
大きな過ちがおかされたが、少なくとも@JLSwipeはコミュニティを守るため何でもした。なぜ “1人の購入者”が全体の供給の45％を購入することができたのか、私はまだ理解していない…強欲の極みだ… $sxp #sxp #bnb $trx $btc
(オリジナルのツイートは削除済み)
Big mistakes were made, but at least @JLSwipe did everything to protect the community. I still not understand why “one buyer” was able to buy 45% of the whole supply,.greediness at its best… $sxp #sxp #bnb $trx $btc https://t.co/Z0VCb5S2Dq
— Michi (@MTronLink) January 14, 2021
よくやった @VenusProtocol
Well done @VenusProtocol https://t.co/pTf5l9VTTP
— LittleBull 🐮 (@_H_P_D_) January 14, 2021
“ユーザーのほうが重要なので、ユーザーがポジションをデレバレッジし資産を引き出すことができるように、我々は時間内にVenus上で2,000 BTCとETHの流動性をカバーした”
2K BTCは7700万ドルで、チームがいかに$XVSにコミットしているかを示すものだ。
"Our users are more important, so we covered the 2,000 BTC and ETH liquidity on Venus within an hours-time so that our users could deleverage their positions and withdraw their assets on our dime"
— Gabi (🔶,🔶) (@0x_Gabi) January 14, 2021
2K BTC that's 77 f million dollars, shows how committed the team is$XVS @JLSwipe https://t.co/CXFYraCtKb
これは興味深い読み物だった。間違いは起こるものだ。私とSXPは愛と憎しみの関係で改善するには時間が必要だけど、何かが起きたとしても、@JLSwipeは$XVSでしたように私の資金が#SAFUであることを確かにしてくれるだろう。
(オリジナルのツイートは削除済み)
This was an interesting read.. mistakes can happen.. Even though my relationship with $SXP is of a love & hate (needs time to improve) it gives me a peace of mind to know if something happens @JLSwipe will make sure my funds are #SAFU like he did with $XVS 🙏 https://t.co/IzbonfhYIp— K Khan Ⓥ (@MrKKhann) January 14, 2021
基本的に今回の騒動に対するSwipe側対応に好意的な意見が多かったです。
ただ、「誰も大損することなく、Swipeの運営手腕が光った」「中央集権→分散化の前日に起こった」という点から「マッチポンプ(自作自演)ではないか」「Venusの宣伝に役立ったな」といった皮肉も見られました。
日本語の記事
ソフィクラのたつぞうさん(@tatsuzou12)の記事です。
考察が勉強になります！
後日談：CANの上場廃止
騒動の1日後、VenusからCANの上場廃止が発表されました。
As a further update to this post, $CAN has been delisted off of the the @VenusProtocol and set as a 0% Collateral Factor. https://t.co/WBybDEcLVs
— Venus Protocol (@VenusProtocol) January 15, 2021
個人的な感想
いやーーめちゃくちゃ勉強になりました。
高APY美味しい🦆💕みんな使ってるし大丈夫でしょ💕な気持ちでVenusを利用していた私ですが、今回は真剣に理解に努めました。
というのも、私は15時頃、まさにコトが起きる直前に所持する全てのBTCをVenusに入れていたからです。2時間後には出せなくなって笑っちゃいました。
1人だったら混乱して＼(^^)／ｵﾜﾀしていただけだと思いますが、ソフィクラの皆様のおかげでヤケクソにならずに済みました。
この場を借りてお礼を申し上げます。
今回改めて学んだこと
- 美味しい話にはリスクが付きもの。
うまく運用できていたとしてもある日落とし穴があるかも。 - 資産は必ず分散、複数の場所に分けて保持すること！
- 問題が起きた際はまず落ち着いて、損失を最小限に出来る方法を考えること。
素数を数えてる場合じゃねーぞ。
